El análisis de riesgo en los proyectos de inversión se realiza de distinta forma
según los filaos de caja en el tiempo, sean o no dependientes entre sí. Es decir,
si el resultado de un período depende o no de lo que haya pasado en otro período
anterior.
Cuando hay independencia entre las distribuciones de probabilidad de los
fliyos de csya futuros, el valor esperado del valor actual neto sería
donde i es la tasa de descuento libre de riesgo. La desviación estándar de la
distribución de probabilidades de este valor actual neto es:![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh6lojtxG2H1Tj2uZs0-W2SE84HeqLLMjDxkW_bftiEuO4mYGEZkYeRWOuqFXVnrs58C5jyIfFAEQzzoOMXLTBfSjfbXHtnPyNUU0CZwUHaVUStWPxu-iG8IuBI6V17uKM4r86VSEBS8A2r/s640/Gr%C3%A1fica_Preparaci%C3%B3n_Evaluaci%C3%B3n_Proyectos_2.jpg)
que corresponde a la desviación estándar alrededor del valor esperado calculado por la expresión 18.4.
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